Emmy
Традиционные пенсионные планы исчезают из частного сектора, за исключением планов связана с контрактами профсоюза . Работники государственного сектора составляют самую большую группу активных и растущих пенсионных планов. Установка традиционных пенсионных планов легко понять, как и причины их исчезновения.
Базовая Структура
Наиболее распространенные Пенсионный план является планом с установленными выплатами . Сотрудники получают оплату, равную в процентах от средней зарплаты, которую они получили за последние несколько лет работы со своим работодателем. Формула, которая включает в себя годы с одной и той же компании, устанавливает суммы платежа . Сочетание работника и взносы работодателя в фонд пособий с работодателей платить большую долю.
Частная планы, как правило, настроены платить 1% за каждый год службы раз средняя зарплата за последние пять лет работы. Работник с 35 лет работы в одной компании и средней заработной платы в 50 000 $получает ежегодную выплату в размере $17,500. Союз с установленными выплатами планы базового платежа на годы членства в профсоюзе и время, проведенное с несколькими работодателями. Частная планы редко имеют стоимости жизни эскалатора, хотя многие планы Союза.
Государственных пенсионных планов сотрудников более щедрые, чем частные планы. Крупнейший Пенсионный план на нации, система пенсионного обеспечения государственных служащих штата Калифорния (Калперс), платит 2% за год службы штатных сотрудников и 2. 5% работникам общественной безопасности . Работник со средней зарплатой в 50 000 $получает 35,000 долларов в год, и полицейский зарабатывает $ 43,750 год. Государственные пенсионные фонды обычно имеют стоимости жизни эскалатора.
Правила
Частная планы распространяются на ценных бумагах Пенсионного дохода работника закон 1974 (закон). Закон устанавливает минимальные нормы, касающиеся управлением пенсионного плана в пользу участников, и в первую очередь касается понимания участника о том, как программа работает, а также права участника .
ЭРИСА создана Корпорация по Гарантированию пенсий (страхованию пенсионных пособий). Корпорации по страхованию пенсионных пособий в фонд пенсионного страхования и расходы работодателей премиум-гарантировать работникам пенсионного пособия, если работодатель выходит из бизнеса. Максимальное количество гарантировано в 2016 году на 65-летний пенсионер из частной компании составляет $60,136 в год. Мульти-работодателем план гарантирует $12,870 ежегодно. В 2015 году докладе управления правительственной отчетности (ГАО) показывает, что корпорации по страхованию пенсионных пособий имели 184 миллиардов долларов в будущем обязательств и финансовое дефицитом 64 млрд долларов.
Закон не распространяется на государственные пенсионные фонды. Государственные пенсионные фонды следовать правилам, установленным государством, а иногда и Конституции Штатов. Корпорации по страхованию пенсионных пособий не распространяется на общественные планы. В большинстве государств, налогоплательщики несут ответственность за любые невыполнения обязательств планов государственного служащего .
Инвестиционные Мандаты
Закон не регламентирует конкретного пенсионного плана инвестиций. Закон требует спонсоров для работы в качестве доверенных лиц. Отсутствие конфликта интересов между планами и любых людей или организаций, связанных с компании разрешено. Инвестиции должны быть как разумным и разнообразным способом, который предназначен для предотвращения значительных потерь.
Пенсионные планы сами устанавливают требования к прогнозируемой средней нормы прибыли. Чем выше прогнозируемый уровень доходности, тем меньше денег, что работодатель должен в плане. На 7. 5% ставка, используемая Калперс является нормальным ориентиром. К сожалению, в период финансового кризиса и нестабильности рынков, большинство планов не хватает инвестиционных мандатов. Многих частных и государственных пенсионных фондов значительно недофинансирована, требуя от спонсоров планируем добавить дополнительный капитал.
Инвестиционный Стиль
Ключ к стилю инвестирования является обязанностью проявить благоразумие и диверсифицированной. Традиционные инвестиционные стратегии делит активы между инвестициями с фиксированным доходом, такие как облигации, и долевые ценные бумаги, такие как акции голубых фишек дивидендов, привилегированные акции и коммерческой недвижимости. Многие пенсионные фонды отказались от активного управления портфелем акций и инвестировать в индексные фонды .
Новая тенденция заключается в размещении некоторых активов в альтернативные инвестиции в поисках более высокой доходности. Эти альтернативные инвестиции включают в частный акционерный капитал, хедж-фонды, сырьевые товары, деривативы и высокодоходные облигации.